جدول رقم ( 6 )
[/align]




3. 4 مراحل التصنيع


يتم اختيار الفواكه الناضجة لعملية انتاج مربيات الفاكهة ويتم غسلها بالماء للتخلص من أثار الأتربة والعوالق وحسب نوعية الفاكهة التي سيتم انتاجها فبعضها قد يحتاج الى تقطيع و/أو تقشير وتضع الفاكهة في طنجرة طبخ المربيات وتوضع عليها كميات السكر اللازمة وقبل انتهاء عملية الطبخ يضاف الى الطبخة بعض الاضافات التي قد تحتاجها معادلة التصنيع ثم يبرد المنتج الى حوالي 50ْ م ويتم تعبئته باستخدام ماكنة تعبئة نصف أوتوماتيكية ثم أغلاق العبوات والصاق الليبل يلي ذلك عملية الكرتنة و التخزين تمهيدآ للتوريد الى السوق.


3. 5 المواد الأولية ومواد التعبئة والتغليف:

من المتوقع أن تبلغ التكاليف التقديرية للمواد الأولية ومواد التعبئة والتغليف للمشروع
حوالي 25569 دينار ويبين جدول رقم ( 7) ذلك.


جدول رقم ( 7)




*افترض باحتساب كميات المواد الأولية من الفواكه أن 7,5% من وزنها يمكن أن لا يدخل
الانتاج ( قشور و/ أو نوى).

3. 6 المعدات وآلالات:

تبلغ الكلف التقديرية للمعدات والآلات للمشروع حوالي 11500 د.أ شاملة التركيب
ويبين جدول رقم ( 8 ) احتياجات المشروع من الآلات والمعدات وكلفها التقديرية.


جدول رقم ( 8 )






3. 7 الاثاث والتجهيزات المكتبيه

تقدر احتياجات المشروع من الاثاث والتجهيزات المكتبيه بمبلغ 2000 دينار.

3. 8 وسائط النقل

يحتاج المشروع الى سيارة توزيع وقد افترض شراء سيارة فان (مستعمله ) بكلفه تقديريه 7000 دينار.

3. 9 الخدمات الضرورية

تشمل الخدمات التي يحتاجها المشروع الكهرباء والماء والوقود والهاتف ويبينجدول رقم (9) تكاليفها التقديرية.



جدول رقم (9)








3. 10 القوى العاملة :
يبين جدول رقم ( 10 ) الاحتياجات التقديرية من الأيدي العاملة وكلفها التقديرية السنوية.

جدول رقم ( 10 )






3. 11 برنامج تنفيذ المشروع:

من المتوقع أن يستغرق تنفيذ المشروع حوالي 6 أشهر .



4 0 الدراسة المالية


4. 1 التكاليف الرأسمالية :

تبلغ التكاليف الرأسمالية التقديرية للمشروع 23600 دينار وتغطي كل من تعديلات البناء و الآلات والمعدات والمختبر ووسائل النقل والأثاث والتامينات المستردة ومصاريف التأسيس وما قبل الانتاج التجاري .

4. 2 تكاليف التشغيل السنوية
جدول رقم ( 11 )




*رأس المال العامل احتسب على أساس شهر واحد = 4618

4. 3 مصاريف التأسيس وما قبل التشغيل

تبلغ مصاريف التأسيس وما قبل التشغيل 2300 دينار وتشمل تكاليف التسجيل لدى الجهات الرسمية وتكاليف التجارب.

3. 4 رأس المال العامل:

احتسبت دورة رأس المال العامل لمدة شهر واحد وقد بلغت قيمته للسنة الأولى 4618 دينار.

4. 5 تكاليف المشروع :

جدول رقم (12)





4 .6 وسائل التمويل :

سيقوم المشروع بالحصول على تمويل بنكي لتمويل تنفيذ المشروع اضافة الى رأسمال صاحب المشروع ويبين جدول رقم (13) توزيع مصادر التمويل .



جدول رقم ( 13 )




4. 7 الفرضيات المالية

في بداية المشروع يمكن أن يقوم المستثمر بتقديم طلب قرض الى احدى مؤسسات التمويل لتمويل جزء من كلفة الموجودات الثابتة. تتراوح عادة الضمانات المقبول بها من جهة التمويل الخاصة بين الضمانات العقارية بالإضافة الى الكفالة الشخصية لصاحب المشروع أو الكفالة الشخصية لاثنين من موظفي الحكومة بالإضافة الى مختلف أنواع الرهونات سواء على ماكنات المشروع أو الأرض.

لأغراض هذه الدراسة تم إفتراض حصول المستثمر خلال الفترة التأسيسية على قرض لتغطية جزء من التكاليف الإستثمارية للأصول الثابتة . يسدد القرض على خمس سنوات بأقساط سنوية متساوية وبمعدل فائدة سنوية هي 9%. يبدأ التسديد عند نهاية السنة التشغيلية الأولى وبذلك تكون فترة التأسيس هي فترة سماح .

تم إجراء التحليل المالي للمشروع لمدة خمس سنوات بالإعتماد على الأسس والفرضيات التالية:-
تم إفتراض أن ايرادات ومشتريات المشروع بما في ذلك المواد الخام ستكون نقدية .
تم إفتراض أن المصاريف التشغيلية السنوية تزداد بشكل متفق مع الزيادة المفترضة للإيرادات.
تم افتراض أن الأجور السنوية تزداد بمعدل سنوي هو 5%.
اعتبر ان المشروع خاضع لضريبة الدخل ونسبتها 10%.
تم إحتساب صافي القيمة الحالية بمعدل خصم قدره 12%.

4-8 الخلاصة

يبين ملخص نتائج المؤشرات المالية للحالة الأساسية وتحليل الحساسية المرفق أن المشروع يحقق ربحاً صافياً للسنوات الخمسة القادمة. كذلك تشير التدفقات النقدية ان المشروع قادر على الوفاء بالتزاماته المالية وأن المردود المالي يرتقي لمستوى التوقعات. مرفق كذلك بهذه الدراسة حساب الأرباح والخسائر، التدفق النقدي، الميزانية التقديرية. والتي تبين ما يلي:
- يتوقع ان يحقق المشروع ربحا صافي يتراوح بين 8101 دينار في السنة الأولى للتشغيل و 19773 دينار في السنة الخامسة.
- سيوفر المشروع فرص عمل لثمانية موظفين وعمال . تبلغ قيمة الرواتب والأجور التي ستدفع لهم بما فيها مساهمة المشروع في الضمان الإجتماعي 17516 دينار في السنة الأولى ترتفع الى 21290 دينار في السنة الخامسة.
- تتراوح نسبة العائد على الإستثمار بين 29.9% في السنة الأولى و 80.5% في السنة الخامسة للتشغيل التجاري. ونسبة العائد على حقوق الملكية بين 55.6% و 80.5%.
- تبلغ قيمة صافي القيمة الحالية للمشروع NPV53238 دينار.
- يبلغ معدل العائد الداخلي للمشروع 59.8% .
- تبلغ ناتج قسمة القيمة الحالية للإيرادات الى الإستثمارات 2.8
- تبلغ فترة الإسترداد للمشروع سنتان.
- في حالة انخفاض اسعار البيع او زيادة تكاليف المشروع او تكاليف التشغيل بنسب تتراوح بين 5% و20 % يبقى المشروع مجديا وتبقى المعايير المالية اعلى من الحد الأدنى اللازم للحكم على حدوى المشروع. الا ان المشروع يعتبر حساسا لانخفاض اسعار البيع بنسبة 20% الأمر الدي يتطلب مراعاة دلك عند تحديد اسعار البيع ومنح الخصم للعملاء.






[align=center]
يتبع باذن الله تعالى
[/align]